Due diligence finansowe i podatkowe
Badania due diligence stanowią integralną część transakcji fuzji i przejęć. Ich kluczowym zadaniem jest dostarczenie pełnej wiedzy dotyczącej nabywanego przedsiębiorstwa, wraz ze wskazaniem potencjalnych ryzyk biznesowych i sposobów ich minimalizacji. Dysponowanie rzetelnym raportem z badania due diligence jest niezbędne do podjęcia optymalnej decyzji inwestycyjnej oraz skutecznego prowadzenia negocjacji dotyczących warunków transakcji.
Dlaczego warto wybrać Genprox?
W Genprox przygotowujemy kompleksowe raporty due diligence obejmujące obszary finansów i podatków. W streszczeniu menedżerskim podsumowujemy kluczowe kwestie biznesowe i ryzyka, dla których wskazujemy środki zaradcze oraz rekomendacje działań. Świadczymy nasze usługi dla przedsiębiorstw różnej wielkości, inwestorów, funduszy private equity oraz doradców finansowych.
Doradcy Genprox posiadają licencje zawodowe doradców inwestycyjnych, ACCA i doradców podatkowych, co stanowi gwarancję świadczenia usług najwyższej jakości zgodnie z najlepszymi standardami i praktykami rynkowymi. Dzięki bogatemu, wielosektorowemu doświadczeniu zdobytemu w międzynarodowych firmach konsultingowych i instytucjach finansowych, jesteśmy w stanie kompleksowo przeanalizować sytuację finansową i biznesową każdej spółki.
Due diligence krok po kroku
Zdajemy sobie sprawę, że tematyka badań due diligence może wydawać się skomplikowana z perspektywy klienta. Dlatego nasze podejście do realizowanych projektów jest spersonalizowane.
W pierwszym etapie inicjacji projektu należy skompletować zespół odpowiedzialny za przeprowadzenie due diligence finansowego, uwzględniając specjalistów z obszarów takich jak finanse, podatki i prawo. Następnie określa się zakres prac, wskazując kluczowe obszary analizy, takie jak przepływy pieniężne, zobowiązania czy stabilność przychodów, oraz wyznacza priorytety. Równolegle opracowuje się harmonogram działań, definiując kluczowe etapy projektu i ich terminy, np. czas na zebranie dokumentacji, analizę danych i identyfikację ryzyk.
Drugi etap polega na przygotowaniu listy kontrolnej wymaganych dokumentów, takich jak sprawozdania finansowe, umowy z klientami, faktury, wyciągi bankowe czy dokumenty podatkowe. Ważne jest ustanowienie osoby kontaktowej po stronie badanej spółki, która będzie odpowiadała za sprawne dostarczanie dokumentacji. Wszystkie materiały powinny być zorganizowane i centralizowane w odpowiednim systemie, np. wirtualnym pokoju danych, do którego dostęp mają jedynie członkowie zespołu projektowego.
Na tym etapie rozdziela się obowiązki w zespole, przypisując analityków do poszczególnych obszarów, takich jak przychody, koszty, podatki czy płynność finansowa. Następnie zespół przeprowadza szczegółową weryfikację dostarczonych danych, koncentrując się na ich zgodności z rzeczywistością i identyfikacji ewentualnych niezgodności. Regularne spotkania zespołu projektowego pozwalają omawiać postępy, napotkane wyzwania i kluczowe ustalenia, co zapewnia spójność i efektywność działań.
Podczas tego etapu wstępne wyniki analizy zostają podsumowane w celu identyfikacji najistotniejszych ryzyk i potencjalnych problemów finansowych badanej spółki. W przypadku znalezienia braków w dokumentacji lub wątpliwości, zarząd badanego przedsiębiorstwa otrzymuje dodatkowe pytania lub prośby o uzupełnienie informacji. Na tym etapie ocenia się również, czy dostarczone dane finansowe odpowiadają celom projektu i oczekiwaniom inwestorów, co pozwala na wyciągnięcie kluczowych wniosków.
Ostatni etap obejmuje przygotowanie raportu końcowego zawierającego wyniki analizy finansowej, identyfikację ryzyk oraz konkretne rekomendacje dotyczące dalszych działań. Gotowy raport jest przedstawiany zespołowi projektowemu oraz inwestorom lub innym zainteresowanym stronom podczas finalnej prezentacji. Po omówieniu wyników zamyka się projekt, zbierając informację zwrotną od interesariuszy i archiwizując dokumentację, co zapewnia możliwość odwołania się do wyników analizy w przyszłości.
Kluczowe korzyści procesu due diligence dla kupującego to identyfikacja istotnych ryzyk i obszarów wymagających poprawy. Kwantyfikacja zidentyfikowanych ryzyk jest kluczowa w procesie negocjacji ceny i warunków umowy inwestycyjnej. Wskazane w raporcie środki zaradcze umożliwiają zaadresowanie części ryzyk i ich zabezpieczenie, a rekomendacje działań pozwalają na poprawę wyników operacyjnych i finansowych spółki w określonych obszarach.
Wypracowane przez nas standardy i doświadczenie
Podczas całego audytu due diligence komunikujemy postępy prac i kluczowe wnioski zleceniodawcom, tak aby proces inwestycyjny mógł przebiegać zgodnie z ustalonym harmonogramem. Posiadamy szerokie kompetencje merytoryczne – certyfikaty Doradcy Inwestycyjnego, ACCA, Doradcy Podatkowego. Specjalizujemy się w obsłudze finansowo-księgowej funduszy VC, dzięki czemu doskonale rozumiemy oczekiwania tego typu klientów.
Realizując prace analityczne, kierujemy się naszym profesjonalnym osądem, doświadczeniem zawodowym oraz standardami wykonywania zawodu, do przestrzegania których zobowiązuje nas członkostwo w następujących organizacjach, jak i akty prawne:
- Doradca Inwestycyjny – ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 nr 183 poz. 1538 z późn. Zm.) oraz Zasady etyki zawodowej maklerów i doradców wydane przez Związek Maklerów i Doradców w październiku 2014 roku.
- Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) – Rulebook 2019 oraz Code of Ethics for Professional Accountants wydany przez International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) w kwietniu 2018 roku.
- Doradca Podatkowy – ustawa z dnia 5 lipca 1996 r. o doradztwie podatkowym (Dz. U. 1996 Nr 102 poz. 475) oraz Zasady etyki doradców podatkowych wydane przez Krajową Izbę Doradców Podatkowych.
Wycena przedsiębiorstwa
Niezależne przeglądy biznesu na rzecz instytucji finansowych
Analiza projektów inwestycyjnych
Dodatkowe usługi analityczne
Nasze kompetencje
W ramach badania due diligence pokrywamy następujące obszary:
- Finanse i księgowość
- Kadry i płace
- Podatki
Przy realizacji projektów nie ograniczamy się tylko do naszego zakresu prac. Pozostajemy w ciągłym kontakcie z innymi doradcami (np. prawnymi, środowiskowymi, technicznymi) w celu kompleksowego zaadresowania wszystkich wątpliwości pojawiających się w trakcie procesu due diligence, tak aby dostarczać maksimum wartości dla stron transakcji.
Przykładowe branże, w których działamy
Genprox zrealizował kilkaset projektów w zakresie badań due diligence. Naszymi głównymi klientami są fundusze venture capital, private equity, a także zamożni inwestorzy prywatni. Badane przez nas spółki pochodzą najczęściej z branż:
- Software
- E-commerce
- Przemysł
- Energetyka i OZE
- Usługi
Porozmawiajmy o due diligence
W Genprox łączymy wiedzę teoretyczną z praktyką rynkową. Jesteśmy w pełni niezależnym, samofinansującym się podmiotem, co zapewnia bezstronność i obiektywność naszych analiz.
Mamy doświadczenie w realizacji zarówno kompleksowych due diligence spółek o znacznych przychodach, jak i kompaktowych badań start-upów przed komercjalizacją technologii.
Nasze kwalifikacje i doświadczenie w branży inwestycyjnej
Jesteśmy firmą księgowo-doradczą specjalizującą się w księgowości ASI. Posiadamy szerokie kompetencje merytoryczne – certyfikaty Doradcy Inwestycyjnego, ACCA, Doradcy Podatkowego. Dlatego obsługiwane przez nas fundusze VC w jednym miejscu otrzymują kompleksową usługę niedostępną u żadnej innej firmy księgowej lub kancelarii prawnej. Specjalizujemy się w obsłudze funduszy VC, doskonale rozumiemy ich potrzeby raportowe. Dlatego jesteśmy w stanie podjąć się pełnej obsługi księgowej, podatkowej i raportowej każdego typu funduszu VC/PE w Polsce jak i funduszu alternatywnego w Luksemburgu.
Nasze najnowsze publikacje:
- Co jest wyróżnikiem dobrego finansowego badania Due Diligence?
- Jakie dokumenty należy przygotować przed badaniem due diligence?
- Znaczenie pliku JPK-KR podczas finansowego due diligence
- Badanie due diligence w obszarze kadr i płac
- Jak przygotować się do badania Due Diligence?
- Podatkowe Due Diligence – co sprawdzić przed transakcją
- Wycena przedsiębiorstwa – czym jest i w jakim celu się ją przeprowadza?
- Due Diligence Finansowe: jak wygląda i co daje raport?
- Różnica pomiędzy due diligence, wyceną przedsiębiorstwa, a audytem finansowym
- Raporty Due Diligence: rodzaje i zakres badanych ryzyk
- Due Diligence Prawne: jak wygląda i co daje raport?
- Rodzaje Due Diligence: zakres i cel badań
- Badanie Due Diligence – co to jest? Dlaczego i kiedy się wykonuje?
FAQ
Due diligence to proces oceny przedsiębiorstwa, dokonywany najczęściej w kontekście inwestycji kapitałowych. W trakcie takiej analizy potencjalny nabywca upewnia się, czy stan faktyczny przedsiębiorstwa jest zgodny z deklaracjami drugiej strony. Zakres badania due diligence zależy od preferencji potencjalnego nabywcy, który określa kluczowe obszary wymagające pogłębionej analizy.
Podstawową cechą badania due diligence jest bezstronna, ekspercka ocena faktycznego stanu przedmiotu inwestycji w kluczowych aspektach formalno-prawnych i biznesowych. Pozwala to zminimalizować nierównowagę informacyjną pomiędzy obecnymi właścicielami a nowym inwestorem lub obiektywnie ocenić bieżącą sytuację spółki i wynikające z niej ryzyka.
Proces due diligence jest skrojony pod oczekiwania potencjalnego inwestora. Badana spółka uzyskuje nie tylko formalną weryfikację zgodności prowadzonej działalności ze standardami rynkowymi, ale także wsparcie w rozwiązywaniu historycznych zaszłości czy niedociągnięć procesowych w ramach bieżącej działalności.
Dysponowanie rzetelnym raportem z badania due diligence umożliwia podejmowanie racjonalnych decyzji inwestycyjnych oraz skuteczne prowadzenie negocjacji umowy inwestycyjnej. Ponadto, wskazane w raporcie środki zaradcze i rekomendacje działań ułatwiają zabezpieczenie ryzyk biznesowych i finansowych oraz poprawę działalności spółki w określonych obszarach.
Zlecając przygotowanie raportu z badania due diligence doświadczonym i niezależnym specjalistom, otrzymujesz gwarancję profesjonalnej realizacji usługi oraz wysoki stopień jej wiarygodności wśród interesariuszy, takich jak członkowie komitetu inwestycyjnego czy współinwestorzy transakcji.
Na rynku funkcjonuje wiele podmiotów realizujących projekty due diligence, m.in. firmy konsultingowe, doradcze i domy maklerskie. W celu dokonania właściwego wyboru doradcy warto kierować się renomą i doświadczeniem ekspertów.
Koszty przeprowadzenia wyceny przedsiębiorstwa są istotnie zależne od ustalonego zakresu prac oraz oczekiwań inwestorów. Przy szacowaniu pracochłonności projektu należy brać pod uwagę model biznesowy i skalę prowadzonych przez spółkę operacji. Należy również uwzględnić strukturę grupy oraz jej historię. Koszty badań due diligence zawierają się w przedziale od kilku do kilkudziesięciu tys. PLN. W przypadku relatywnie młodych podmiotów należy przyjąć, że koszty takiego procesu oscylują w granicach kilkunastu / małych kilkudziesięciu tys. PLN.
Koszt badania due diligence zależy od wielu czynników, takich jak zakres analizy, wielkość i skomplikowanie badanej spółki, a także specyficzne wymagania inwestora. W Genprox oferujemy elastyczne podejście do wyceny naszych usług, dostosowując koszty do indywidualnych potrzeb i oczekiwań klienta. Zachęcamy do kontaktu, aby uzyskać szczegółową wycenę oraz dowiedzieć się więcej o naszych konkurencyjnych stawkach i kompleksowych pakietach usług. Skorzystaj z bezpłatnej konsultacji, aby omówić swoje potrzeby i otrzymać spersonalizowaną ofertę.