Rejestracja ASI FENG PFR Ventures
Obecnie trwają nabory do nowego unijnego programu dla przedsiębiorców Program Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki (FENG) prowadzonego przez PFR Ventures wspierającego rozwój rynku VC/PE w Polsce.
Genprox obsługuje księgowo i raportowo większość funduszy VC działających w Polsce w ramach programu POIR realizowanego przez PFR Ventures Starter, Otwarte Innowacje, Biznest oraz CVC. Kompleksowo obsługujemy również fundusze aplikujące do nowego programu FENG.
Wyzwania dla funduszu VC w PFR Ventures
- Zaangażowanie i wynagrodzenie kluczowego personelu
- Kwartalne raportowanie do PFR Ventures
- Księgowość ASI i ZASI oraz podatki funduszu VC
- Dostępność danych finansowych spółek portfelowych
- Wycena lokat ASI i dobór modeli wyceny spółek portfelowych
- Koszty podatkowe ASI – źródła kapitałowe i pozostałe
- Opłata za zarządzanie i jej rozpoznanie dla CIT
- Przygotowanie dokumentacji na Komitet Inwestycyjny PFR Ventures
- Fakturowanie koinwestorów ASI a zwolnienie z VAT
- Potrzeba tworzenia spółki Advisory w programach koinwestycyjnych
- Świadczenie przez ASI lub ZASI usług wsparcia dla spółek portfelowych
- Możliwość odliczenia VAT w funduszu VC
- Obowiązek sporządzenia sprawozdania finansowego i audytu ASI i ZASI
- Podatkowe ujęcie transakcji wymiany udziałów / akcji.
Fakty o PFR Ventures FENG
W ramach FENG PFR Ventures planowane jest utworzenie 5 programów: PFR Starter, Biznest, Otwarte Innowacje, KOFFI i CVC.
PFR Starter i PFR Biznest to oferta dla funduszy VC, które planują inwestycje w małe i średnie firmy znajdujące się na wczesnych etapach rozwoju.
PFR Otwarte Innowacje to program dla funduszy, które planują inwestycje w małe i średnie przedsiębiorstwa z komponentem B+R+I, które mogą być na wczesnych, jak i dalszych etapach rozwoju.
Program PFR KOFFI, czyli inwestowanie poprzez pośredników finansowych w małe i średnie przedsiębiorstwa na etapie wzrostu, rozwoju, ekspansji, będące w fazie rozszerzania działalności lub realizacji nowych projektów, a także przechodzące na nowe rynki lub na nowe rozwiązania.
PFR CVC będzie inwestować w spółki poprzez Fundusze CVC (corporate venture capital) wraz ze środkami inwestorów korporacyjnych.
Nasze usługi dla funduszy VC
Posiadamy szerokie kompetencje merytoryczne – certyfikaty Doradcy Inwestycyjnego, ACCA, Doradcy Podatkowego. Specjalizujemy się w obsłudze finansowo-księgowej funduszy VC, dzięki czemu doskonale rozumiemy oczekiwania tego typu klientów.
Rejestracja w KNF, analityka, plan kont i raporty funduszu
Współpracujemy ze wszystkimi liczącymi się kancelariami prawnymi wspierającymi fundusze VC. Wspólnie z naszymi partnerami możemy zapewnić profesjonalny proces ustrukturyzowania ZASI i ASI oraz rejestracji zarządzającego w KNF, KRS oraz wsparcia w rejestracji do FATCA.
Księgowość, sprawozdania i podatki ZASI/ASI
Nasz zespół legitymuje się̨ m.in. członkostwem w brytyjskiej izbie biegłych rewidentów ACCA, Krajowej Izbie Radców Prawnych, tytułem Doradcy Podatkowego oraz Doradcy Inwestycyjnego i Maklera Papierów Wartościowych. Jesteśmy również członkiem PSIK.
Platforma raportowa dla VC i spółek portfelowych
Funduszom VC zapewniamy dostęp do platformy raportowej, która umożliwia ewidencję emisji kapitału i długu wraz z procesem onboardingu inwestorów. Fundequate pozwala na monitoring spółek portfelowych i raportowanie zarządcze funduszu VC.
Wyceny aktywów i projekty due diligence spółek
Nasz dział doradczy w ramach Genprox Advisory rocznie realizuje kilkadziesiąt projektów due diligence i wycen aktywów finansowych. Wspieramy fundusze VC zarówno na etapie projektów due diligence finansowego jak i w okresowych wycenach lokat ASI.
Najlepsza firma do obsługi funduszu VC/PE
Jesteśmy liderem rynku w obsłudze funduszy VC – od wejścia dyrektywy AIFMD do polskiego porządku prawnego aktywnie tworzymy standardy dla rynku VC wspólnie z najlepszymi kancelariami prawnymi i doradcami podatkowymi. Obsługujemy fundusze VC oparte o strukturę ZASI/ASI o wartości aktywów pod zarządzaniem (AuM) blisko 6 mld PLN, co daje nam 70% udział w rynku ASI w Polsce. Posiadamy praktyczną znajomość wszystkich wymogów raportowych programów PFR Ventures oraz specyfikę funduszy prywatnych i korporacyjnych. Jako profesjonalny podmiot obsługujemy ASI PFR Ventures, które w ramach perspektywy FENG będą działały jako fund-of-funds.
Porozmawiajmy o funduszu VC z PFR Ventures
Jeśli poszukujesz zaufanego i doświadczonego partnera do wsparcia oraz prowadzenia Twojego funduszu, napisz do nas lub umów się na konsultację.
Nasze kwalifikacje i doświadczenie w branży inwestycyjnej
Jesteśmy firmą księgowo-doradczą specjalizującą się w księgowości ASI. Posiadamy szerokie kompetencje merytoryczne – certyfikaty Doradcy Inwestycyjnego, ACCA, Doradcy Podatkowego. Dlatego obsługiwane przez nas fundusze VC w jednym miejscu otrzymują kompleksową usługę niedostępną u żadnej innej firmy księgowej lub kancelarii prawnej. Specjalizujemy się w obsłudze funduszy VC, doskonale rozumiemy ich potrzeby raportowe. Dlatego jesteśmy w stanie podjąć się pełnej obsługi księgowej, podatkowej i raportowej każdego typu funduszu VC/PE w Polsce jak i funduszu alternatywnego w Luksemburgu.
FAQ
Program Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki (FENG) ma na celu wspieranie innowacyjnych przedsiębiorstw w Polsce poprzez finansowanie funduszy venture capital, które inwestują w start-upy na różnych etapach rozwoju.
PFR Ventures oferuje pięć programów w ramach FENG: PFR Starter, Biznest, Otwarte Innowacje, KOFFI oraz CVC, z których każdy jest skierowany do funduszy o różnym profilu inwestycyjnym.
O środki mogą ubiegać się zespoły zarządzające funduszami venture capital, które posiadają doświadczenie w inwestowaniu w start-upy i są w stanie pozyskać kapitał prywatny na współfinansowanie inwestycji.
Piąta seria naborów trwała od 18 listopada do 1 grudnia 2024 roku, a szósta planowana jest na okres od 24 lutego do 9 marca 2025 roku.
W zależności od programu, minimalny wkład własny inwestorów prywatnych wynosi od 20% do 40% wartości funduszu.
Limity inwestycyjne różnią się w zależności od programu. Na przykład, w programie PFR Starter maksymalny ticket inwestycyjny wynosi 5 mln PLN, podczas gdy w programie CVC może to być do 15% budżetu inwestycyjnego.
Tak, jednak inwestycje w spółki z siedzibą poza Polską nie mogą przekroczyć 15% zrealizowanych inwestycji funduszu według ceny nabycia.
Kryteria obejmują doświadczenie zespołu zarządzającego, strategię inwestycyjną, zdolność do pozyskania kapitału prywatnego oraz planowane wsparcie dla innowacyjnych przedsiębiorstw.
W niektórych programach przewidziana jest asymetria w podziale zysków na korzyść inwestorów prywatnych, np. w programie Starter jest to 2,5x, a w Biznest 1,5x.
Szczegółowe informacje oraz dokumentacja są dostępne na stronie PFR Ventures w sekcji poświęconej programom FENG.